博鰲亞洲論壇正在海南博鰲召開(kāi)，其中的碳中和：困局與破局分論壇把關(guān)注的目光投向了綠色金融、低碳發(fā)展。蘇州在綠色金融服務(wù)領(lǐng)域也不斷涌現(xiàn)創(chuàng)新成果

閑置碳排放資產(chǎn)也可以盤(pán)活變現(xiàn)

□蘇報(bào)記者楊帆

最近，建設(shè)銀行蘇州分行完成了一單碳排放權(quán)質(zhì)押貸款，為昆山協(xié)鑫藍(lán)天分布式能源有限公司發(fā)放流動(dòng)資金貸款1900萬(wàn)元，采用第三方保證方式，且追加8000噸碳排放權(quán)質(zhì)押。此前，張家港農(nóng)商銀行、昆山農(nóng)商銀行等也曾落地過(guò)碳權(quán)貸，在綠色金融服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展了創(chuàng)新嘗試。

來(lái)自人民銀行蘇州市中心支行的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月底，蘇州市綠色貸款余額5630億元，同比增速56%，比各項(xiàng)貸款增速高41個(gè)百分點(diǎn)。綠色債券余額171億元，同比增速47%。轄內(nèi)3家法人銀行發(fā)行了3期綠色金融債，余額30億元。綠色金融服務(wù)正在不斷打開(kāi)新空間。

碳權(quán)貸讓閑置碳配額活起來(lái)

昆山協(xié)鑫藍(lán)天分布式能源有限公司是一家使用天然氣的清潔能源發(fā)電廠，也是昆山地區(qū)擁有碳排放權(quán)的5家公司之一，建設(shè)銀行昆山分行曾為其發(fā)電項(xiàng)目辦理過(guò)綠色基本建設(shè)貸款。此次在日常走訪中，得知該企業(yè)有流動(dòng)資金貸款需求，且近兩年均有碳排放權(quán)配額閑置未使用，便為企業(yè)量身定制了碳權(quán)貸授信方案。

擁有碳排放權(quán)的企業(yè)不多，要落地碳權(quán)貸企業(yè)還必須有碳排放余額。在具體的實(shí)施過(guò)程中，碳排放權(quán)的交易價(jià)格會(huì)變動(dòng)，還需要在人民銀行征信中心統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記和公示等，辦理流程和一般貸款不同。建行昆山分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，這次的協(xié)鑫藍(lán)天碳權(quán)貸能夠順利發(fā)放是人行、銀行、企業(yè)等多方通力合作的結(jié)果。

在實(shí)施過(guò)程中，昆山建行仔細(xì)研究了碳資產(chǎn)質(zhì)押融資操作指引及相關(guān)政策，多次上門(mén)了解企業(yè)配額使用情況，根據(jù)企業(yè)自身碳排放使用情況設(shè)定適當(dāng)?shù)馁|(zhì)押量及期限，同時(shí)配套充足的融資額度，理清登記注銷(xiāo)流程，提高業(yè)務(wù)辦理效率。碳資產(chǎn)質(zhì)押和其他的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押有很大的不同，負(fù)責(zé)辦理的業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴記者，在人民銀行征信中心統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記和公示前，銀行要做好質(zhì)押合同、手續(xù)等的準(zhǔn)備，還要通過(guò)內(nèi)部程序完成對(duì)碳資產(chǎn)價(jià)值的動(dòng)態(tài)評(píng)估、申請(qǐng)給予貸款價(jià)格優(yōu)惠、協(xié)調(diào)推進(jìn)優(yōu)先審批等。能夠把閑置的碳排放配額用起來(lái)，通過(guò)質(zhì)押獲得這么優(yōu)惠利率的貸款，真的感謝建行。企業(yè)的感受是最大的肯定。

碳權(quán)貸助力完成含綠量提升

碳排放權(quán)質(zhì)押貸款為企業(yè)盤(pán)活碳資產(chǎn)、推進(jìn)節(jié)能減排開(kāi)辟了一條低成本、市場(chǎng)化道路，將助推企業(yè)加速向含金量高、含綠量高、含碳量低轉(zhuǎn)型。對(duì)符合條件的企業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)融資多了一個(gè)渠道，具有環(huán)境、經(jīng)濟(jì)雙重效益。建行蘇州分行相關(guān)負(fù)責(zé)人這樣說(shuō)。

此前，張家港農(nóng)商銀行曾使用央行再貸款資金，為一家印染企業(yè)辦理了碳權(quán)貸。這家印染企業(yè)擁有自備電廠，是全國(guó)首批取得碳排放權(quán)配額的企業(yè)之一。得知企業(yè)有碳排放權(quán)配額未完全使用后，該行主動(dòng)上門(mén)為企業(yè)量身設(shè)計(jì)了以9.59萬(wàn)噸碳排放權(quán)配額作為質(zhì)押的碳權(quán)貸，金額300萬(wàn)元。這是蘇州市在全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式上線后，在人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)進(jìn)行質(zhì)押登記和公示的首單碳排放配額質(zhì)押貸款。此后，昆山農(nóng)商銀行以67萬(wàn)噸碳排放權(quán)為質(zhì)押，為江蘇正源創(chuàng)輝燃?xì)鉄犭娪邢薰景l(fā)放了碳權(quán)貸1000萬(wàn)元。作為昆山金改區(qū)首筆碳排放權(quán)質(zhì)押貸款，該筆貸款還嘗鮮了昆山市綜合風(fēng)險(xiǎn)池的政策紅利，在一定額度內(nèi)，貸款實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金與銀行按照7∶3的比例承擔(dān)本金損失，在一定程度上緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行加大綠色信貸投放。此次協(xié)鑫藍(lán)天碳權(quán)貸規(guī)模進(jìn)一步提升，也是蘇州綠色金融在碳權(quán)貸領(lǐng)域探索出又一成功案例。

據(jù)了解，目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要有兩類(lèi)碳資產(chǎn)，分別是碳配額以及企業(yè)通過(guò)自愿減排系統(tǒng)所取得的國(guó)家核證減排量（CCER）。以碳排放權(quán)作為貸款的抵質(zhì)押品，所形成的相應(yīng)貸款就是碳排放權(quán)抵質(zhì)押貸款。理論上來(lái)說(shuō)，碳排放權(quán)質(zhì)押貸款是指以碳排放權(quán)配額為質(zhì)押物，在遵守國(guó)家有關(guān)金融法律、法規(guī)和信貸政策的前提下，由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的市場(chǎng)主體發(fā)放的、在約定期限內(nèi)還本付息的貸款。

從目前市場(chǎng)情況看，擁有碳資產(chǎn)的企業(yè)比較少，企業(yè)的碳排放權(quán)配額也是有限的，如果不夠用，還需要額外購(gòu)買(mǎi)。辦理碳權(quán)貸的前提是擁有碳資產(chǎn)、且碳排放權(quán)質(zhì)押給銀行后，不會(huì)影響企業(yè)自身的使用。有業(yè)內(nèi)人士指出，受制于一些客觀條件，碳權(quán)貸目前還處在探索起步階段，進(jìn)一步的推廣還需要多方合力。

為貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于碳達(dá)峰、碳中和的重大戰(zhàn)略決策，推動(dòng)我省綠色金融高質(zhì)量發(fā)展，去年7月，人民銀行南京分行、江蘇銀保監(jiān)局、江蘇省生態(tài)環(huán)境廳聯(lián)合制定并發(fā)布了《江蘇省碳資產(chǎn)質(zhì)押融資操作指引（暫行）》。在界定質(zhì)押融資碳資產(chǎn)種類(lèi)，明確融資條件、融資期限額度和貸后管理等相關(guān)要求的基礎(chǔ)上，該指引詳細(xì)規(guī)范了質(zhì)押融資程序、辦理流程和工作要求，也為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展創(chuàng)新服務(wù)提供了規(guī)范指引。

碳金融市場(chǎng)還有大空間

以備受關(guān)注的制造業(yè)為例，綠色低碳轉(zhuǎn)型資金需求巨大。蘇州金融監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合發(fā)改委、工信局等部門(mén)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)廠房集約化、原料無(wú)害化、生產(chǎn)潔凈化、廢物資源化、能源低碳化的全覆蓋金融產(chǎn)品，區(qū)域制造業(yè)綠色低碳改造投融資規(guī)模顯著提升。截至2022年12月底，蘇州市制造業(yè)綠色貸款余額1627億元，同比增速129%，遠(yuǎn)超綠色貸款整體增速。

蘇州還運(yùn)用和落地碳減排支持工具、蘇碳融支持政策，設(shè)立綠色再貼現(xiàn)專(zhuān)項(xiàng)額度并建立綠色企業(yè)名錄庫(kù)。在昆山金改區(qū)推出《綠色金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金實(shí)施細(xì)則》，創(chuàng)設(shè)5000萬(wàn)元昆綠貸風(fēng)險(xiǎn)資金池，緩釋金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)工業(yè)降碳和普惠農(nóng)業(yè)的支持。首創(chuàng)綠色保險(xiǎn)和綠色信貸聯(lián)動(dòng)模式，綠色保險(xiǎn)覆蓋企業(yè)近4000家，金融參與生態(tài)環(huán)境治理作用進(jìn)一步顯現(xiàn)。

產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)化引導(dǎo)正在為綠色金融發(fā)展帶來(lái)活力，記者在人行蘇州中支了解到，除了碳權(quán)貸，目前碳中和掛鉤貸排污權(quán)抵押貸碳中和債吳都租賃綠色ABS太陽(yáng)能光伏發(fā)電企業(yè)險(xiǎn)CCUS項(xiàng)目貸等一批全國(guó)或全省首單創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)落地蘇州。其中，江蘇銀行蘇州分行創(chuàng)新落地全國(guó)首單ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）表現(xiàn)掛鉤貸款、全國(guó)首單再貸款支持掛鉤碳賬戶(hù)貸款、江蘇省首單補(bǔ)貼確權(quán)貸款、江蘇省首單生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向開(kāi)發(fā)（EOD）模式貸款。中國(guó)銀行蘇州分行成功承銷(xiāo)全省首單碳中和債、東吳證券成功承銷(xiāo)全國(guó)首單碳中和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券、江蘇省首單公開(kāi)發(fā)行碳中和公司債券等。太平洋產(chǎn)險(xiǎn)分公司開(kāi)發(fā)的太浦河水質(zhì)無(wú)憂保險(xiǎn)，成為長(zhǎng)三角一體化發(fā)展和聯(lián)合河長(zhǎng)制再深化的創(chuàng)新舉措。

相關(guān)碳交易的推進(jìn)能夠促進(jìn)控排企業(yè)做好碳排放管理，倒逼技術(shù)升級(jí)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的遠(yuǎn)景目標(biāo)。有業(yè)內(nèi)人士指出，在未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展方向上，碳資產(chǎn)還可能衍生出其他產(chǎn)品和服務(wù)，比如碳資產(chǎn)拆借、碳資產(chǎn)托管、碳期權(quán)、碳期貨等。碳金融市場(chǎng)有著非常大的暢想空間。