中國(guó)工信部等印發(fā)船舶工業(yè)深化結(jié)構(gòu)調(diào)整加快轉(zhuǎn)型升級(jí)行動(dòng)計(jì)劃，中國(guó)力爭(zhēng)造船產(chǎn)量占全球市場(chǎng)份額在“十二五”基礎(chǔ)上提高5個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)到2020年海洋工程裝備與高技術(shù)船舶國(guó)際市場(chǎng)份額達(dá)到35%和40%。
行動(dòng)計(jì)劃提出，到2020年，科技創(chuàng)新能力進(jìn)入世界造船先進(jìn)行列，船型的能耗經(jīng)濟(jì)性、環(huán)保性、安全性、智能化水平達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，高技術(shù)船舶和海洋工程裝備概念/基礎(chǔ)設(shè)計(jì)達(dá)到世界先進(jìn)水平，全面掌握船舶動(dòng)力、甲板機(jī)械、艙室設(shè)備、通導(dǎo)與智能系統(tǒng)及設(shè)備的核心技術(shù)，船舶規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際影響力明顯提升。規(guī)模以上企 業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入不低于銷(xiāo)售收入的2.5%。
結(jié)構(gòu)調(diào)整成效顯著。產(chǎn)業(yè)集中度大幅提升，前10家造船企業(yè)造船完工量占全國(guó)總量的70%以上，形成一批核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的世界級(jí)先進(jìn)船舶和海洋工程裝備制造企業(yè);配套能力明顯增強(qiáng)，散貨船、油船、集裝箱船三大主流船型、高技術(shù)船舶和海洋工程裝備本土化設(shè)備平均裝船率分別達(dá)到80%、60%和40%以上，成為世界主要船用設(shè)備制造大國(guó);骨干船舶、海工裝備和配套企業(yè)基本建立全球研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)體系。
可關(guān)注的概念股有：
1、船舶制造：600150 中國(guó)船舶、600072 中船股份、600685 廣船國(guó)際;
2、海洋油氣開(kāi)發(fā)：600583 海油工程、600150 中國(guó)船舶、601989 中國(guó)重工、000039 中集集團(tuán);
3、海工平臺(tái)制造：600320 振華重工、600685 廣船國(guó)際;
4、油氣開(kāi)采服務(wù)：601808 中海油服;
5、設(shè)備設(shè)計(jì)總承：300008 上海佳豪、000852 江鉆股份、002353 杰瑞股份;
6、海上石油直升機(jī)服務(wù)：000099 中信海直;
7、 綜合錄井儀、采油氣樹(shù)和油品分析儀：002278 神開(kāi)股份;
8、 鉆采設(shè)備電控自動(dòng)化產(chǎn)品：300023 寶德股份;
9、 鉆頭、鉆具制造：000852 江鉆股份、002353 杰瑞股份、002423 中原特鋼;
10、 海工設(shè)備鋼材：000898 鞍鋼股份、600019寶鋼股份、601268 二重重裝;
11、 油氣輸送不銹鋼焊接管：002318 久立特材;
12、海上起吊設(shè)備吊索吊具：002342 巨力索具;
13、船用錨鏈和海洋系泊鏈：601890 亞星錨鏈;
14、 海底光電纜：600522 中天科技;
15、船舶艙室配套：002314 雅致股份;
16、鉆井、油田綜合測(cè)試服務(wù)：3000084 海默科技;
17、國(guó)內(nèi)唯一一家全產(chǎn)業(yè)鏈一站式石油鉆采裝備制造商：002490 山東墨龍;
18、鋼制管件、法蘭以及管子加工和Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類(lèi)壓力容器的生產(chǎn)制造：中南重工
19、海洋雷達(dá)、通信、導(dǎo)航、電子干擾與對(duì)抗、電子科技產(chǎn)品和系統(tǒng)等：300065 海蘭信、600990 四創(chuàng)電子、000777 中核科技、002151 北斗星通、002465海格通信、002241 歌爾聲學(xué)。
相關(guān)個(gè)股分析：
中國(guó)船舶：中船集團(tuán)核心民品平臺(tái) 混改預(yù)期與船舶工業(yè)回暖雙線推進(jìn)
2017年船舶行業(yè)反彈可能性大，主要因?yàn)椋?：交付訂單多為2013年簽訂，這部分訂單正常交付利潤(rùn)可觀;2：全國(guó)新接訂單量觸底，去年11月累計(jì)新接2628萬(wàn)載重噸，遠(yuǎn)低于近15年來(lái)平均水平;3：OPEC減產(chǎn)、季節(jié)性因素等帶動(dòng)油價(jià)上漲，對(duì)船舶行業(yè)利好。
預(yù)計(jì)公司2016/2017/2018年?duì)I業(yè)收入243億元/265億元/311億元，分別同比增長(zhǎng)-12%/9%/17%;歸母凈利潤(rùn)-5.7億元/0.34億元/1.98億元，對(duì)應(yīng)EPS為-0.41、0.02、0.14元，對(duì)應(yīng)PE分別為-65.37、1098、188倍。雖然目前公司估值偏高，但基于行業(yè)回暖、且集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)較多，具備想象空間。首次覆蓋，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
厚普股份：LNG船舶產(chǎn)業(yè)迎來(lái)高速發(fā)展 公司船用LNG業(yè)務(wù)方興未艾
天然氣產(chǎn)業(yè)景氣度提升，公司傳統(tǒng)主業(yè)車(chē)用LNG有望迎來(lái)拐點(diǎn);在主業(yè)向好的背景下，公司在船用LNG和環(huán)保EPC領(lǐng)域進(jìn)行積極布局，有望迎來(lái)廣闊發(fā)展空間。
此外，公司已完成限制性股票激勵(lì)計(jì)劃，有利于提升管理層與公司整體利益的一致性;且“小非”減持風(fēng)險(xiǎn)有望于2017年3月釋放完畢。預(yù)計(jì)2016-2018年公司凈利潤(rùn)分別為1.72、2.43、3.20億元，對(duì)于EPS分別為1.16、1.64、2.16元/股，按照12月28日股價(jià)43.11元計(jì)算，對(duì)應(yīng)PE分別為37、26、20倍，上調(diào)公司至“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
亨通光電：海洋工程進(jìn)入收獲期 海纜迎來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)
海洋大開(kāi)發(fā)，迎來(lái)大契機(jī)。國(guó)內(nèi)來(lái)看，一方面，隨著海洋大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的推進(jìn)，海上風(fēng)電、石油鉆井、天然氣平臺(tái)等需求快速增長(zhǎng);另一方面，我國(guó)已鋪設(shè)的數(shù)萬(wàn)公里海底通信電纜容量小，抗干擾性差，加之使用時(shí)間太長(zhǎng)，海光纜的升級(jí)替代需求不斷增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全球海纜系統(tǒng)安裝量將從2013年的110個(gè)上升到304個(gè)，市場(chǎng)規(guī)模有數(shù)百億元，而參與者較少(普睿司曼等少數(shù)廠商)。認(rèn)為，公司海洋工程戰(zhàn)略將打開(kāi)未來(lái)成長(zhǎng)空間。
投資建議：積極看好公司中長(zhǎng)期發(fā)展，預(yù)計(jì)公司16-18年EPS為1.07元、1.64元、2.02元，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
券商分析：
平安證券：船舶工業(yè)“十三五”規(guī)劃或年內(nèi)出臺(tái) 工業(yè)機(jī)器人出口增速加快
行業(yè)整體景氣度趨于見(jiàn)底回升，關(guān)注高景氣度細(xì)分產(chǎn)業(yè)與業(yè)績(jī)改善公司的投資機(jī)會(huì);智能裝備、軌交裝備、通用航空、鋰電設(shè)備、3D打印等新興產(chǎn)業(yè)仍處于較快収展階段。
(1)基建項(xiàng)目落地加速，工程機(jī)械與高鐵等行業(yè)將受益;
(2)智能裝備產(chǎn)業(yè)保持較快增速;
(3)電商快遞収展迅猛，智能物流裝備収展前景看好;
(4)無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)黃金収展期。建議關(guān)注蘇試試驗(yàn)、亞威股份、雪萊特、銀邦股份、南風(fēng)股份、贏合科技、先導(dǎo)智能、埃斯頓、鼎漢技術(shù)、恒力液壓等公司。
