新年伊始，清理整頓各類交易場所的部際聯(lián)席會(huì)議召開，會(huì)議強(qiáng)調(diào)將用半年時(shí)間集中整治交易所，其中明確指出“微盤”交易業(yè)務(wù)涉嫌聚眾賭博。在此后不到一個(gè)月的時(shí)間里，全國范圍內(nèi)各類微交易平臺(tái)陸續(xù)關(guān)停。微交易戛然而止了，投資者與交易中心的糾紛卻沒有結(jié)束。
“不看漲跌幅，只看方向”被指類似賭博
在眾多開設(shè)微交易業(yè)務(wù)的平臺(tái)中，廣東金德大宗商品交易中心和中部大宗商品交易中心較為知名，微交易業(yè)務(wù)規(guī)模較大。(兩家平臺(tái)分別為廣東金德大宗商品交易有限公司和河南中貴貿(mào)易有限公司運(yùn)營，以下簡稱“金德”和“中部”)
來自以上兩家交易中心的多名投資者向央廣網(wǎng)記者反映，他們通過微信、QQ等社交軟件上的好友介紹接觸到微交易平臺(tái)并開戶。在喊單“老師”的指導(dǎo)下，按照給定的方向、點(diǎn)位和時(shí)限，通過微信公眾平臺(tái)進(jìn)行操作。交易一般只需四步：選擇交易品種、選擇到期時(shí)間、輸入投入金額、判斷是漲是跌。
“不看漲跌幅，只看走向”是其主要特點(diǎn)，走向判斷錯(cuò)誤則本金歸零，走向判斷正確則在本金被退還的基礎(chǔ)上獲得一定比例的收益(中部為75%左右)。
上圖分別為中部微交易和金德微交易的用戶操作界面
微交易憑借著“操作易，門檻低(百元可投)”等特性，迅速吸引大批投資者。然而，按照喊單老師指示操作的投資者卻損失慘重。其中，中部微交易的部分投資者表示，在數(shù)天內(nèi)他們的累積虧損就達(dá)到了一百多萬。
部分中部微交易投資者向河南省12312商務(wù)舉報(bào)投訴服務(wù)中心舉報(bào)，虧損共計(jì)115萬元。
對于微交易“不看漲跌幅，只看方向”的操作模式，北京蘭臺(tái)律師事務(wù)所律師包華指出，“在某個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，只要方向走反就直接清盤”的做法跟金融產(chǎn)品和金融衍生品不是一個(gè)概念，不僅沒有止損也沒有補(bǔ)倉，更類似于賭博中的買大買小。
包華認(rèn)為，這種模式不是金融產(chǎn)品的投資，更接近于博彩，涉嫌非法經(jīng)營。北京安理律師事務(wù)所律師鄭傳凱也表示，此類操作不是以融資和交易為目的，屬于犯罪行為，涉嫌開設(shè)賭場或非法經(jīng)營。
面對律師提出的“掛羊頭賣狗肉”的質(zhì)疑，金德對接媒體的袁姓負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，“微交易從事的就是現(xiàn)貨交易，是移動(dòng)化的交易模式。”
一場投資者和“莊家”的對賭被疑幕后操縱
“這種模式注定了不是散戶和散戶的對賭，而是散戶和莊家的對賭，是有莊的。”包華指出，在現(xiàn)貨市場和期貨市場中，交易所的組織方是不能參與的，交易方和交易方是對應(yīng)的，有買的有賣的。“這類所謂的微交易模式里缺少對沖手段，是需要坐莊的。”包華指出。
對此，金德袁姓負(fù)責(zé)人否認(rèn)了坐莊一說。然而，據(jù)媒體報(bào)道，一名自稱金德微交易的招商經(jīng)理表示，加盟到交易中心的會(huì)員單位盈虧自負(fù)，客戶虧損，會(huì)員單位則盈利。文中指出，加盟會(huì)員和交易客戶之間實(shí)際上是一種對賭的關(guān)系，而非普通意義上的中介關(guān)系，加盟會(huì)員賺取的是客戶的交易虧損而非中介服務(wù)費(fèi)。
由于散戶和“莊家”對賭可能性的存在，多名投資者對此前“百戰(zhàn)百輸”的遭遇充滿質(zhì)疑，懷疑“微盤”被幕后操縱。
中貴微交易投資者于先生表示，跟著喊單老師買漲，剛買入的時(shí)候確實(shí)在漲，卻總是在最后幾秒突然大跌，跌出買進(jìn)值則本金全部歸零，反之亦然。金德微交易投資者馮先生也表示，碰到過多次這種情況，“即便是在看似平穩(wěn)的點(diǎn)位跟進(jìn)，指數(shù)的變動(dòng)也十分蹊蹺”，馮先生表示在短短數(shù)天內(nèi)，自己就“損失”了13萬元。
部分投資者懷疑平臺(tái)方制造了一些技術(shù)因素導(dǎo)致平臺(tái)不穩(wěn)定，利用網(wǎng)絡(luò)傳輸上的延遲造成“滑點(diǎn)”現(xiàn)象，甚至利用各種理由阻止投資者出金，造成投資者虧損，從而盈利。
對此，中貴貿(mào)易有限公司法人代表孫武向央廣網(wǎng)記者表示，“我們的指數(shù)是跟國際市場接軌的，完全沒有幕后操縱。”金德袁姓負(fù)責(zé)人也否認(rèn)幕后操縱情況的存在。
包華則指出，如果是實(shí)盤，國際市場上是比較穩(wěn)定的，不會(huì)出現(xiàn)太明顯的差異，目前無法判斷是否是實(shí)盤。“如果指數(shù)是真實(shí)的，則涉嫌博彩;如果指數(shù)是假的，則涉嫌詐騙。”包華說。
現(xiàn)貨交易外衣下的違規(guī)業(yè)務(wù)，交易所整治任重道遠(yuǎn)
孫武同時(shí)表示，在業(yè)務(wù)開展過程中，確實(shí)有部分加盟的會(huì)員單位存在不規(guī)范經(jīng)營的情況，但是交易中心本身是沒有問題的。
對此，央廣網(wǎng)記者就中部大宗商品交易中心的資質(zhì)問題展開調(diào)查。河南省工業(yè)和信息化委員會(huì)表示，2014年8月，中部大宗商品交易中心平臺(tái)確實(shí)獲得了“河南省能源礦產(chǎn)和有色金屬行業(yè)現(xiàn)貨電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)試點(diǎn)”，但該試點(diǎn)在2016年9月已被停止。鄭州市商務(wù)局也向央廣網(wǎng)記者表示，中貴貿(mào)易有限公司不在河南省保留的6家商品現(xiàn)貨交易場所之內(nèi)，其商品現(xiàn)貨交易行為就已涉嫌違法犯罪，更不用說其以現(xiàn)貨之名進(jìn)行的微交易業(yè)務(wù)。
關(guān)于廣東金德大宗商品交易有限公司的資質(zhì)問題，其前身廣東金德金屬現(xiàn)貨交易有限公司確實(shí)在廣東省經(jīng)濟(jì)和信息化委2013年12月批準(zhǔn)保留的22家大宗商品交易場所之中。然而，3年已經(jīng)過去，廣東省經(jīng)信委表示目前該項(xiàng)工作職能已移交至廣東省商務(wù)廳。央廣網(wǎng)記者多次聯(lián)系廣東省商務(wù)廳，但沒有得到回復(fù)。
對于投資者的賠付要求，金德方面表示虧損的主要責(zé)任在于投資者，金德沒有責(zé)任做出賠償，只對會(huì)員單位存在的業(yè)務(wù)員代客操盤和喊單老師的明顯誤導(dǎo)行為進(jìn)行查處，要求會(huì)員單位負(fù)責(zé)。中部方面則表示，會(huì)與維權(quán)的投資者進(jìn)行溝通。
以上兩家從事微交易的交易中心，曾經(jīng)獲得過現(xiàn)貨交易的資質(zhì)，兩家交易中心卻在現(xiàn)貨交易的外衣下從事微交易等業(yè)務(wù)，這也體現(xiàn)了清理整頓各類交易場所的緊迫性。而投資者的權(quán)益如何保障，也成為清理整頓過程中需要重點(diǎn)關(guān)注的問題。
