近日，一款名為“現金貸”的小額、短期線上金融產品引發廣泛關注和質疑，無牌照濫放貸款、動輒500%的超高利率、暴力催收、泄露用戶隱私等行業亂象不斷爆出。

現金貸到底是金融創新，還是披著馬甲的線上高利貸“陷阱”?蘊含哪些風險?未來該如何監管?

隱蔽收費名目繁多，利率遠超法律紅線

“3秒完成借款”“憑身份證1分鐘申請”……打開手機App商店輸入“現金貸”字樣，各種平臺誘人的宣傳語撲面而來。現金貸通常放款金額在500元至2000元，期限7天至30天。

一家現金貸平臺內部人士向記者透露，現在這一行業的綜合借款利率都很高，年化利率別說是500%，甚至1000%的都有。

按照規定，如果借貸雙方約定利率超過年利率36%，則超過部分的利息應當被認定無效。

記者調查發現，為了規避這一法律紅線，國內的現金貸平臺通常用隱蔽的方式加到借款人身上，比如手續費、快速信審費、賬戶管理費等名目。

記者在現金貸平臺“錢站”App 的一款“先花錢”產品上看到，一筆7天期的1000元借款，雖然利息只要1.05元，但還要收取信息認證費、風控服務費等總共96.95元，實際到賬金額僅為903.05元。這樣算下來，綜合借貸年利率竟高達505%。

上海百良律師事務所主任王冰指出，除了收取高額利息和滯納金，部分現金貸平臺還對逾期借款人采取暴力催收手段。此外，記者采訪發現，有的現金貸平臺完全無視消費者權益保護，用戶信息泄露嚴重。

服務無征信記錄人群，潛藏金融風險

據星合資本對20多萬名已借款客戶的相關數據進行分析，近40%的現金貸用戶月收入在5000元以下，主要為20歲到30歲、相對低學歷的年輕群體，這些小額資金除了用于消費外，還用于臨時交話費、繳稅、資金周轉等急用場景。

星合資本董事長郭宇航指出，銀行的風控基于央行征信，但是中國有6億人沒有征信記錄。而且目前月收入在5000元以下的網民中，至少2.4億人沒有信用卡，他們全都是現金貸的潛在用戶。然而，這部分借貸人群的特點，也注定了現金貸潛藏金融風險。

針對現金貸規模擴張迅猛，央行金融市場司司長紀志宏28日表示，下一步將按照實質重于形式的原則，實施穿透式監管。

中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼指出，一方面，對于經營失序、管理混亂的現金貸平臺，未能按照規定通過備案的，要采取措施堅決予以退出。與此同時，金融監管部門還要加強與公安、法院等部門合作，對誘騙詐騙、違規放貸、非法催債的，由司法機關及時介入，形成高壓態勢。

加強監管之外，專家認為，終結現金貸亂象的辦法之一就是讓這一金融產品在陽光下運行，進行持牌管理。