近日，記者從多家銀行了解到，這兩天在售的理財產品預期年化收益率超過5%的有不少，銀行理財收益穩健。如何購買合適的銀行理財產品?一方面，“期限越長不一定收益越高”的情況值得投資者關注，一方面，選擇銀行理財產品不僅要關注預期收益，還得看清募集期、起息日和風險等級，并把握關鍵時點。

收益保持穩定上揚

9月，銀行面臨三季度考核，市場資金壓力較大，理財產品的收益率乘勢而上。當月，銀行理財產品平均預期年化收益率為4.61%，較8月上升了0.05個百分點，創2015年9月以來新高。經歷了國慶中秋雙節后，這兩周銀行理財收益保持穩定上揚的態勢。

目前在售的理財產品中，大部分產品的預期年化收益率超過4.5%，其中，超過5%的也有不少。以建行為例，乾元鑫溢江南系列產品5萬元起購，不同期限的平均收益率在4.6%、4.7%左右，基本代表國有大行發行理財產品收益相對穩健的特點。蘇州銀行、江蘇銀行、浙商銀行等發行的理財產品收益率要高出不少。蘇州銀行與建行差不多同期限的產品，收益率在4.8%左右，部分產品可達5%。江蘇銀行在售的很多理財產品的預期年化收益率都超過5%，部分達5.35%。浙商銀行的理財產品預期年化收益率在4.79%到5.36%，也可謂相當“亮眼”。

目前銀行理財產品的收益、期限基本呈正相關關系，一度出現的“倒掛”問題有所緩解。需要提醒的是，與銀行定期存款收益率不同，不同銀行、不同時期推出的理財產品并非期限越長收益越高。記者比較發現，目前，不少銀行的同一系列產品，短期與中長期保持了同一收益率，如浙商銀行永樂2號，99天與182天兩種期限的產品預期年化收益率都是5.36%。常熟農商行常樂寶盈35天、92天兩款不同期限產品的收益率也基本一致，收益率并沒有因為投資期限的延長而提高。其次，所謂的“倒掛”，在部分產品中依然有所體現，以江蘇銀行的部分財溢融產品為例，93天期限和364天期限的預期年化收益率分別為5.35%和5.3%。建行的乾元共享型產品116天期限和122天期限的預期年化收益率分別為4.72%和4.5%。

購買理財產品有竅門

面對紛繁的理財產品，投資者如何選擇?簡單看收益、比期限并不恰當。一位銀行理財經理分析，投資者首先要看自己的流動性需求，如果流動性需求不高，確保未來一段時間不會動用這筆資金，可以選擇購買期限較長的理財產品，避免資金因不同產品間騰挪出現“站崗”問題，損失收益;如果流動性需求較高，未來有可能會用到這筆資金，當然就比較適合購買短期理財產品。而在比較收益時，除比較預期收益率高低外，產品募集期長短、起息日、投資風險等需格外關注。如果產品募集期長達兩周，那實際資金投入的時間就比產品公布的期限拉長了兩周，實際收益就達不到預期;如果是當日購買、次日起息的，就要比募集期較長的產品更實惠。

此外，銀行發行的大部分是風險等級為2級的非結構性理財，本金及收益風險較小。如果高收益的理財產品，風險等級一般在3級及以上，并不適合穩健型投資者。這類理財產品大部分為結構性理財產品，投資者在購買時需在關注收益區間的同時，關注產品掛鉤品種，盡量選擇熟悉的標的市場掛鉤的產品，留意有無觸發條件，即一旦觸發提前終止條款如何計息。

購買理財產品還要抓住時間節點和各行的特色服務。在時間節點方面，每逢季末、年末，市場對資金需求較高，屆時發售的理財產品一般會有較高的收益率。目前看，四季度貨幣政策仍然是穩健偏中性，10月、11月資金流動性不會有太大變化，市場利率會保持相對平穩，但12月流動性收緊是大概率事件，屆時銀行理財收益率很有可能會出現“收益翹尾”現象。同時，很多銀行為了吸引客戶，會在理財產品的銷售中推出新客戶專享產品，同一期限的產品收益會比老客戶高出不少，像南京銀行在售的一款91天期限的理財產品，新客戶專享的預期年化收益率達到了5.35%，比老客戶在“雙十一”享受的“特供”收益還高出0.1個百分點。蘇州銀行的新客戶可購買到67天期限、預期年化收益率5.2%的專屬產品，比老客戶購買的同期限產品高出0.4個百分點。此外，不少銀行手機銀行渠道等也會有收益相對較高的專屬產品推出，投資者不妨貨比三家、仔細挑選。