2018年7月底，量子金融正式實現全面直投模式，這意味著平臺已經完成真正意義上的點對點借貸模式的整改，在合規路上又前進了一大步。

《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第二條明確指出，“網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸”，明確規定網貸平臺需回歸信息中介本色，搭建出借用戶與借款用戶之間直接交易的橋梁，不設資金池，去擔保化、去墊付、去風險備用金，并且還要禁止使用“代償”、“墊付”、“保本保息”宣傳字眼誤導用戶。

監管嚴格規定，網貸平臺需扮演信息中介角色，這是促使各網貸平臺紛紛轉直投的政策原因，還有其他方面的因素也在促使行業向直投模式過渡。下面我來具體看看。

一、為什么要轉直接借貸模式？

對于網貸平臺而言，一般有兩種業務模式：一是有平臺組建自有業務團隊，去開展線下業務，供應平臺線上發標。這種業務模式雖然比較方便，但存在一定的問題，即平臺可能會造假業務，又或者掌控風險的能力不足而引發壞賬，平臺還可能因經營管理不善而陷入危機。

二是平臺合作專業的第三方機構，由對方提供經過審核、成交后的債權項目，轉交平臺發布債權轉讓標的，供出借人購買。這種模式也叫“超級放貸人”模式，由合作機構提供一個個人賬號，發標后資金統一劃歸這個借款人賬號，可能單個借款人借款金額就能高達八九千萬，不僅遠遠超出監管限額，一旦出現逾期，波及范圍也非常廣，不利于風險控制。

自2015年1月上線以來，量子金融平臺基于規模龐大的線下真實車輛抵質押民間借貸市場而立足于車輛抵質押借款業務。在車貸業務中，借款人對于資金的需求較為急切，通過審核后“超級放貸人”以自有資金迅速放款。平臺將該業務和互聯網金融結合后，不可避免的形成了以“超級放貸人”為主的債權轉讓模式，進而出現了單一自然人借款人借款集中度過高，即借款余額遠遠超過20萬元的情況。

雖說這種“超級放貸人”模式在當時并不違背法律法規，但為切實防范P2P網貸平臺資金池風險，《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》出臺后將基于債權轉讓的“超級放貸人”模式認定為違規。

2017年9月，量子金融平臺積極擁抱監管，整理所有車貸客戶資料并進行分類，電話逐一安排邀約轉直接借貸，了解借款客戶配合程度，根據分類制定相應的轉直接借貸計劃，每日追蹤計劃跟進，并根據實際情況進行調整。與此同時，量子金融平臺對借款客戶進行了大量的教育工作，協助客戶下載量子金融平臺APP，進行注冊、開戶、綁卡，實名認證等操作。截止2018年7月30日，量子金融平臺已化解“超級放貸人”業務額度至20萬以內，將違規存量業務清零，等同個人借貸模式，全面實現了直接借貸模式。

二、直接借貸模式安全嗎？

直投就是平臺只作為網絡借貸信息中介服務中間方，為借貸雙方提供信息中介服務，借款人與出借人直接產生債權債務關系。直投模式下能夠滿足出借人對資金流向的知情權，也可以杜絕平臺設立資金池的現象，整體是利好用戶的，也是符合監管核心原則的。就模式而言，直接借貸模式是安全的。

(直接借貸模式流程圖)

直接借貸模式，能夠最大程度杜絕資金池，滿足出借人對出借資金流向的知情權，也能夠避免期限錯配帶來的流動性風險，更能夠防范P2P網貸平臺潛在的道德風險。

對于出借人而言，資金直接進入借款人的銀行存管賬戶中，平臺無法觸碰資金，就杜絕了平臺設立資金池的可能，避免平臺因自融而捐款跑路的現象。畢竟，在此前行業跑路平臺中有很大一部分平臺都是因為信息造假、自融等問題被揭穿后跑路的，當然也有就是為了騙一把的平臺主動跑路的。因此，直投模式能解決這個問題。

對于借款人而言，多了一些步驟，不是由貸款機構直接放款的，而是要從貸款機構合作的平臺上獲得資金。借款人需要直接在平臺上申請借款，在注冊、實名、開戶、綁卡、提交資料后，有平臺審核后，將該筆借款項目發布于平臺之上，供出借人投標，滿標平臺審核后，資金直接進入借款人銀行存管賬戶。

對于網貸平臺而言，新開展業務沒有什么影響，但對于清理大量已有非直接借貸模式業務的難度相當大，平臺需在足夠的溝通下獲得出借人和借款人的諒解，并在操作過程中及時解決各種問題，幫助用戶轉直接借貸模式。另外，直投模式下平臺要更加把控好風險，雖說監管意在讓用戶自擔風險，但平臺也要講風險降至相對較低的水平，保護出借人的合法權益，為平臺營造一個良好的口碑，有益于平臺的長效發展。

三、直接借貸模式下如何防范風險？

雖說直投模式的安全的，但在具體操作中還存在一個風險點，即借款人是否還款直接關系到出借人的資金安全。如何確保借款人能如期還款?答案不可能是絕對的，平臺無法保證借款人百分百能還款，只能去做一個相對的承若，這也要通過前期全方位考察借款用戶的綜合情況，比如個人基本信息、工作、家庭、信用情況能，對借款人的還款能力做一個預判，將風險降到最低。

直接借貸模式下，平臺要想最大化控制風險，還需要從兩個方面來著手：一是對借款人信息進行全方位嚴格考核，二是對借款人信息進行詳細披露。

1、如何對借款項目進行風險控制?

直投并不意味著風控標準的下降，網貸平臺作為一個中介，扮演著居間人的角色，在幫助借款用戶達成融資目的的同時，更要保護出借人的合法權益，保障資金相對安全。嚴格把關風控，不僅是對出借人的認真負責，對平臺自身也有好處，畢竟只有在用戶群體中贏得好口碑的平臺才能走得長遠。

以某國資平臺為例，到目前為止逾期金額已有1億元左右，甚至1年之前的逾期項目仍沒有得到有效的處理，而且逾期金額還在不斷增加，這已經使得該平臺陷入嚴重的信用風險和道德風險。任何一個平臺，都不可以為了賺錢放松用戶資質審核，弱化風險把控左右，這不僅直接損害出借用戶的資金安全，對平臺的口碑和繼續運營也是致命的打擊。

作為一個網貸平臺，必須更加嚴格把控資產端項目，全方位考察借款用戶的信息，考察借款人信息是否造假、是否存在失信、多頭借貸現象、是否有足夠的還款能力和還款意愿，做好貸前多重審查和風險把控，為出借用戶做好把關人角色。

2、如何最大化披露借款項目信息?

在做好資產端風險把控的基礎上，平臺還應該按照監管條例做好信息披露工作。量子金融自上線以來一直遵循信批透明的原則，為用戶盡量提供更多的借款項目信息，包括借款人詳細資料、抵質押物信息、還款來源等，讓用戶能更全面的了解該項目，輔助其作出出借決策。

隨著網貸行業的進一步發展，要想獲得更多投資人的認可和信賴，網貸平臺在合規的基礎上，還必須十分重視用戶體驗，不斷提升基礎設施建設，全方位提升自身的各方面條件，滿足用戶日益增長的需求，打造更加細致貼心的服務，提升用戶體驗度，提高平臺的綜合競爭力。

合規進行時，量子金融一直在積極努力的擁抱合規，用每項整改去促使平臺不斷提高合規度。未來我們將繼續努力，爭取為用戶帶來更優質的產品和服務，努力提高用戶出借體驗!