這是一起保險(xiǎn)資管投資經(jīng)理從事“老鼠倉”犯罪的典型案件。

借別人“馬甲”進(jìn)行操作股票賬戶，與管理的險(xiǎn)資賬戶趨同交易涉及股票達(dá)70余只、成交次數(shù)達(dá)1500余次，累計(jì)7.66億元共獲利428.84萬元，情節(jié)特別嚴(yán)重，太平洋資管原權(quán)益投資部投資經(jīng)理李某最終被判刑5年零6個(gè)月，并處罰金500萬元;違法所得予以追繳。

一審判決發(fā)出后，李某對(duì)此判決不服，提出上訴。該案歷經(jīng)一審、二審，歷時(shí)半年多，于2017年6月完成終審判決。9月20日，該案的終審判決在中國裁判文書網(wǎng)上公開，也首次向社會(huì)曝光了該案中操作的諸多細(xì)節(jié)。

值得注意的是，該案曾創(chuàng)下A股老鼠倉案刑事處罰最長刑期紀(jì)錄。今年，首例“零口供”老鼠倉案曝光，主要犯罪嫌疑人原華夏基金債券交易員王某，伙同父母，利用公司內(nèi)部系統(tǒng)管理漏洞獲取未公開信息，動(dòng)用不到200萬資金通過關(guān)聯(lián)賬戶交易股票涉資8.78億，非法獲利1773萬。今年3月，王某被判6年6個(gè)月。

現(xiàn)年47歲的李某于1971年出生，博士研究生文化，2007年11月進(jìn)入太平洋資管工作，于2008年3月至2012年5月期間擔(dān)任該司權(quán)益投資部投資經(jīng)理。最終大好前程卻誤入他途，令人惋惜也令人警醒。

據(jù)券商中國

交易7.66億獲利428.84萬

判決書顯示，李某擔(dān)任太平洋資管權(quán)益投資部投資經(jīng)理，其間被授予相關(guān)股票指令權(quán)限，可以在職權(quán)范圍內(nèi)自主決定其管理的太保集團(tuán)下屬太平洋財(cái)險(xiǎn)和太平洋人壽證券投資組合賬戶所投資股票的品種、數(shù)量、價(jià)格等。

李某通過親屬關(guān)系或他人介紹，先后控制了“薛某”、“陳某”、“翁某”證券賬戶。其中，對(duì)于“翁某”證券賬戶，李某與翁某的哥哥翁某某、方某某約定：由方某某提供100萬元資金，翁某某提供50萬元資金，劃入“翁某”證券賬戶，由李某負(fù)責(zé)投資操作。若虧損達(dá)到百分之二十，則由李某補(bǔ)齊資金后停止雙方的委托關(guān)系，若盈利則翁、方兩人給李某盈利資金的百分之二十作為報(bào)酬。

2009年2月28日至2012年5月17日，李某利用上述因職務(wù)便利所獲取的股票交易情況等未公開信息，使用上述“薛某”、“陳某”、“翁某”等3個(gè)證券賬戶，先于、同期于或稍晚于太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和太平洋人壽保險(xiǎn)證券投資組合賬戶買入或賣出相同股票共計(jì)73只，成交1510次，累計(jì)成交金額7.66億余元，非法獲利428.84萬余元。

證監(jiān)會(huì)今年初公布的違法典型案例亦提及這一案件，顯示上述交易中的趨同交易品種達(dá)到70%以上。

2015年4月10日，李某在接受證監(jiān)會(huì)調(diào)查時(shí)，主動(dòng)交代了上述犯罪事實(shí)。2016年2月24日，李某主動(dòng)到公安機(jī)關(guān)投案，并如實(shí)供述了犯罪事實(shí)，并退繳了全部非法所得。2016年2月25日李某被取保候?qū)彛?017年1月23日被逮捕。

情節(jié)特別嚴(yán)重獲刑5年6個(gè)月

一審判決認(rèn)為：

李某作為太平洋資管權(quán)益投資部經(jīng)理，因履行職務(wù)而獲得證券交易股票投資信息等未公開信息，并通過該信息及其實(shí)際控制的證券賬戶先于、同期于或稍晚于自己負(fù)責(zé)的相關(guān)太平洋資管組合賬戶買入、賣出同種股票，交易數(shù)額達(dá)7.66億余元，非法獲利數(shù)額達(dá)428.84萬余元，其行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，屬情節(jié)特別嚴(yán)重，依法應(yīng)當(dāng)判處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

李某自動(dòng)投案，并如實(shí)供述犯罪事實(shí)，依法應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其具有自首情節(jié)。綜合考慮本案的犯罪數(shù)額、情節(jié)以及違法所得已經(jīng)追繳等，決定對(duì)李某從輕處罰。據(jù)此，依照《中華人民共和國刑法》第一百八十條第四款、第六十四條、第六十七條第一款之規(guī)定，以利用未公開信息交易罪判處被告人李某有期徒刑五年六個(gè)月，并處罰金人民幣五百萬元;違法所得予以追繳。

李某及其辯護(hù)人在上訴中提出，原判量刑過重。

上海市人民檢察院認(rèn)為，從李某犯罪的交易成交額和獲利數(shù)額看，均屬情節(jié)特別嚴(yán)重，依法應(yīng)處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金，原判在量刑時(shí)充分考慮了其具有自首情節(jié)和積極退贓，原判對(duì)其量刑適當(dāng)。

二審法院認(rèn)為：

綜合考慮其犯罪持續(xù)時(shí)間長、涉及股票達(dá)70余只、成交次數(shù)達(dá)1500余次、交易成交額達(dá)7.66億余元、獲利數(shù)額達(dá)428.84萬余元等從重情節(jié)以及其具有自首、積極退贓等從輕情節(jié)，對(duì)其所作出的判決，量刑適當(dāng)。李某及其辯護(hù)人提出原判量刑過重的意見沒有法律依據(jù)，不予采納。最終駁回上訴，維持原判。