近日,由財(cái)政部聯(lián)合五大行、國開行等20家機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立的國家融資擔(dān)保基金正式啟動(dòng)運(yùn)營,首期注冊(cè)資本661億元人民幣,可撬動(dòng)6000億元資金,用于支持小微、“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)融資。
2018年前7個(gè)月,銀行業(yè)小微企業(yè)貸款增加1.6萬億元,增速持續(xù)高于同期全部貸款增速,另外,小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比例不斷上升。
今年以來,國家對(duì)于中小微經(jīng)濟(jì)體的支持力度超出以往。央行已經(jīng)進(jìn)行了4次定向降準(zhǔn),10月7日,央行在答記者問中明確表示,本次降準(zhǔn)釋放約7500億元增量資金,可以增加金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)、民營企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)的資金來源。此前,6月24日央行剛定向降準(zhǔn)釋放約5000億元資金支持“債轉(zhuǎn)股”和小微企業(yè)融資,第二天又和銀保監(jiān)會(huì)等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》,提出23條短期精準(zhǔn)發(fā)力、長期標(biāo)本兼治的具體措施用以切實(shí)降低企業(yè)成本。隨后,8月11日,銀保監(jiān)會(huì)再度發(fā)聲,要求落實(shí)無還本續(xù)貸,提高小微企業(yè)貸款不良容忍度。再到從今年9月1日至2020年底,將符合條件的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶貸款利息收入免征增值稅單戶授信額度上限,由100萬元提高到500萬元。
看點(diǎn)——密集的政策
小微企業(yè)作為我國創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的主體,是推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展最具活力的群體。早在2005年,廣東省中小企業(yè)局課題組一份針對(duì)中小企業(yè)“融資難”的調(diào)研結(jié)果就表明,資金問題成為制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。同時(shí),所調(diào)查企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率約40%,顯示出中小企業(yè)融資潛力巨大。
而中國在解決中小微企業(yè)融資問題上選擇了由大到小的路徑安排,2007年前后,中下企業(yè)中的偏大型企業(yè)融資問題開始得到初步解決,尤其是中小企業(yè)板為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供融資渠道和發(fā)展平臺(tái),促進(jìn)中小企業(yè)快速成長和發(fā)展。隨后,助力中小微企業(yè)中偏小型乃至小微經(jīng)濟(jì)體的融資開始被提上日程。
就在近日,由財(cái)政部聯(lián)合工農(nóng)中建交五大行、國家開發(fā)銀行、郵儲(chǔ)銀行等20家機(jī)構(gòu)共同組織發(fā)起設(shè)立的國家融資擔(dān)保基金正式啟動(dòng)運(yùn)營,首期注冊(cè)資本661億元人民幣。根據(jù)融資擔(dān)保業(yè)的10倍杠桿要求,僅融擔(dān)基金自有資金就可撬動(dòng)6000億元資金,用于支持小微“三農(nóng)”和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)融資。可以看到,隨著政策逐步推進(jìn),近年來中小微經(jīng)濟(jì)的外部政策在持續(xù)改善中從國家層面、各個(gè)地方政府,再到各類金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小微企業(yè)的支持政策也陸續(xù)出臺(tái), 這都為中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供了制度保障。
看點(diǎn)——銀行的焦慮
銀行本應(yīng)該成為助力中小微企業(yè)融資的主力軍,然而在過去的很長一段時(shí)期,中小微企業(yè)是銀行最不愿意接待的客戶。業(yè)內(nèi)專家稱,這主要是由于銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱導(dǎo)致小微金融風(fēng)險(xiǎn)偏高。
為了破解信息不對(duì)稱,各類措施也陸續(xù)出臺(tái),比如,6月20日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議,明確國家融資擔(dān)保基金支持小微企業(yè)融資的擔(dān)保金額占比不低于80%,其中支持單戶授信500萬元及以下小微企業(yè)貸款及個(gè)體工商戶、小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款的擔(dān)保金額占比不低于50%。將單戶授信500萬元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利合格抵押品范圍。數(shù)據(jù)顯示,今年前7個(gè)月,銀行業(yè)小微企業(yè)貸款增加1.6萬億元,增速持續(xù)高于同期全部貸款增速,另外,小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比例不斷上升,從2013年末的29.4%上升到2017年末的33%。
銀行方面,截至6月末,交通銀行普惠金融“兩增”口徑貸款余額較上年末增加人民幣96.02億元,增幅10.83%;農(nóng)業(yè)銀行小微企業(yè)貸款余額1.41萬億元,較上年末增加486.66億元;中國銀行全口徑小微企業(yè)貸款余額1.4萬億元,普惠金融小微企業(yè)貸款余額2869億元。
看點(diǎn)——潛在的機(jī)會(huì)
除了銀行以外,為響應(yīng)國家政策安排,各地方政府、地方金融辦或地方銀行業(yè)協(xié)會(huì)紛紛牽頭,搭建區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái),比如山東省小微企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)、江蘇省綜合金融服務(wù)平臺(tái)、深圳小微企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)等。此類平臺(tái)能夠較好地服務(wù)于轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)。
民間資本也嗅到了個(gè)中商機(jī),近幾年冒出來五花八門的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供融資服務(wù),但此類平臺(tái)資金來源形跡可疑,融資成本畸高,由于沒有相關(guān)金融資質(zhì)保駕護(hù)航,中小微企業(yè)一不小心就會(huì)掉進(jìn)“套路貸”的陷阱。
有業(yè)內(nèi)人士建議,監(jiān)管部門、商業(yè)銀行,以及有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)等多方主體可共同建立全國性一站式小微企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)。
