“預(yù)定利率4.025%的年金險(xiǎn)，即將成為絕唱，抓住最后的機(jī)會(huì)。”這兩天，朋友圈里常能刷到類似的小廣告，保險(xiǎn)代理人口中的“絕唱”指的是銀保監(jiān)會(huì)8月30日發(fā)布通知，下調(diào)部分壽險(xiǎn)產(chǎn)品準(zhǔn)備金評(píng)估利率，預(yù)定利率的上限從4.025%下調(diào)為3.5%。預(yù)定利率4.025%是啥意思?是不是年金險(xiǎn)要漲價(jià)了?部分消費(fèi)者表示“有點(diǎn)暈”，吃不準(zhǔn)要不要趕上這趟末班車。
預(yù)定利率
為何要有“天花板”?
銀保監(jiān)會(huì)通知涉及的保險(xiǎn)產(chǎn)品，主要是2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年期以上的普通型長(zhǎng)期年金。保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士告訴記者，年金險(xiǎn)預(yù)定利率不得高于準(zhǔn)備金評(píng)估利率，而此前這兩類的保險(xiǎn)的準(zhǔn)備金評(píng)估利率為4.025%，這也就是“4.025%年金險(xiǎn)”的由來(lái)。
8月30日后，因準(zhǔn)備金評(píng)估利率下調(diào)，這兩類產(chǎn)品的預(yù)定利率也隨之下調(diào)，一旦超過(guò)3.5%，就不能再進(jìn)行備案，而是需要進(jìn)行審批，面臨更長(zhǎng)的流程以及更嚴(yán)格的監(jiān)管審核。蘇州一保險(xiǎn)公司資深客戶經(jīng)理介紹稱，保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)主要有三個(gè)因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定利率、預(yù)定費(fèi)用率。此次備受關(guān)注的預(yù)定利率，可理解成保險(xiǎn)公司收了客戶的保費(fèi)，承諾給出的收益補(bǔ)償。預(yù)定利率越高，代表保險(xiǎn)公司對(duì)未來(lái)收益越樂(lè)觀，在其他因素不變的前提下，定價(jià)時(shí)從客戶身上收取的保費(fèi)就越便宜。同理，在同等情況下，預(yù)定利率下調(diào)后，保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格可能會(huì)有所提高。
為啥要給預(yù)定利率設(shè)定“天花板”呢?保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士介紹，更高的預(yù)定利率，意味著保險(xiǎn)公司承擔(dān)了更大的成本和投資風(fēng)險(xiǎn)。
銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)表示，目前，普通型養(yǎng)老年金和10年期以上的普通型長(zhǎng)期年金兩類產(chǎn)品的定價(jià)受宏觀利率的影響比較大。
4.025%
不是實(shí)際收益率
市場(chǎng)已多次傳出“監(jiān)管部門不再備案4.025%年金險(xiǎn)”的風(fēng)聲，有保險(xiǎn)代理人以此作為賣點(diǎn)，讓消費(fèi)者“趁早上車”。有消費(fèi)者表示，目前銀行理財(cái)利率下行，不少產(chǎn)品收益跌破4%，“這么看來(lái)，4.025%年金險(xiǎn)是不是很劃算?”
對(duì)此，保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士鄭重提醒，預(yù)定利率不等于實(shí)際收益率，因?yàn)樗会槍?duì)保單的現(xiàn)金價(jià)值部分，而不是消費(fèi)者繳納的保費(fèi)。保險(xiǎn)公司收到保費(fèi)后，會(huì)先扣除保障成本和其他費(fèi)，然后再拿去投資。投保的前幾年，可投資的金額都很低。這份現(xiàn)金價(jià)值表，從保險(xiǎn)公司提供的保單中可以查到。
不同的公司，企業(yè)運(yùn)營(yíng)、銷售人員傭金等額外的費(fèi)用水平是不同的，一款預(yù)定利率3.5%年金險(xiǎn)，實(shí)際收益高于另一款預(yù)定利率4.025%年金險(xiǎn)，也是有可能的。年金險(xiǎn)實(shí)際上的收益有多少呢?保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士介紹稱，同樣是預(yù)定利率4.025%年金險(xiǎn)，不同產(chǎn)品的實(shí)際收益可能出現(xiàn)0.5%以上的差異。以一款在售的有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的年金險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，寫進(jìn)合同的保證利率是3%，實(shí)際收益會(huì)稍微高一點(diǎn)，約3.5%。
匆忙趕“末班車”
沒(méi)必要
此次下調(diào)人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率后，是否意味著4.025%年金險(xiǎn)要下架?已經(jīng)購(gòu)買的消費(fèi)者會(huì)有影響嗎?保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，已購(gòu)消費(fèi)者按當(dāng)時(shí)簽訂的保險(xiǎn)合同執(zhí)行，不受影響。通知下發(fā)后，銀保監(jiān)會(huì)不再備案新的4.025%年金險(xiǎn)產(chǎn)品，但已備案的仍在銷售，未有明確的下架時(shí)間。接下來(lái)，全行業(yè)進(jìn)一步加大身故、健康、意外等風(fēng)險(xiǎn)保障類產(chǎn)品發(fā)展力度，更好地滿足消費(fèi)者保障需求。
同時(shí)，該業(yè)內(nèi)人士提醒，在當(dāng)前理財(cái)收益下行的情況下，購(gòu)買這類產(chǎn)品可以長(zhǎng)期鎖定一個(gè)較高的利率，適合養(yǎng)老金配置方案。但是，消費(fèi)者不要迷信4.025%年金險(xiǎn)，而是要更多關(guān)注保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際收益。另外，此類年金險(xiǎn)投資時(shí)間長(zhǎng)，短期內(nèi)退保要承受較大的損失。在配置好風(fēng)險(xiǎn)保障的保險(xiǎn)產(chǎn)品后，還是要根據(jù)自己的資金量、投資期限、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、投資渠道來(lái)個(gè)性化分析。
