十多年來，白駒過隙，中國網貸行業經歷了萌芽期、野蠻生長期、整治規范期。按照行業生命周期理論，一輪優勝劣汰之后企業必然走向成熟穩定的發展軌道，但是當前卻進入了風險集中爆發的颶風期。一方面，網貸平臺將面臨前所未有的生存挑戰，另一方面，網絡借貸風險累積已久，借此監管落實之機，也是行業集體自我救贖的排毒期。
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積極擁抱監管
近兩個月以來的網貸平臺危機引起廣泛而集中的關注。隨著問題平臺在今年6、7月份集中暴露，網貸行業出借人信心驟降。6月中下旬起，整個行業資金總體呈現凈流出態勢，7月份的資金也呈現凈流出狀態。
業內人士表示，以往的問題主要集中于非法違規平臺，但眼下的風險卻復雜得多，已涉及整個行業安危。很多平臺大多遭遇到債轉增多、出借到期復投率低、新出借用戶銳減等問題。而這其中，有的屬于“城門失火殃及池魚”，也就是說，市場自發的調節能力似乎正在失靈。
因此，監管的作用在當前的非常時期，至關重要。或許，在當前市場情況下，如果沒有自上而下的強有力的力量，很難想象網貸市場能夠更好更快地走向正確的軌道。于是，一場聯合了企業、各有關部門、行業協會、專家學者等各方力量的治理行動，已經開啟。
對于網貸行業來說，最近也是政策頻出。8月4日，最高監管層發布了九條重要的利好政策。8月8日，最高監管層發出文件，要求網貸平臺將老賴送上失信人名單，打擊逃廢債。8月12日，出臺了十個利好政策。8月16日，中國金融監管部門持續推進網貸風險化解工作。銀保監會召集四大資產管理公司（AMC）高管開會，要求四大AMC主動作為以協助化解網貸的暴雷風險，維護社會穩定。
而8月17日，由網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發的針對網貸平臺的全國性“體檢表”——《關于開展P2P 網絡借貸機構合規檢查工作的通知》（以下簡稱《通知》）指出，要嚴格按照網貸“1+3”制度框架及有關規章制度，統一明確標準，從嚴把關。本次合規檢查要于2018年12月底前完成。
隨《通知》下發的還有《網絡借貸信息中介機構合規檢查問題清單》，共涉及是否為自身或變相為自身融資、是否違規發放貸款等36大項主要問題，具體包含108條細則。分析人士認為，隨著108條細則的實施和落地，網貸平臺合規備案的進程將進一步加速。
此外，銀保監會7月16日也召開了網貸行業風險情況專題座談會，主旨就是防范網貸機構風險爆發和蔓延，穩妥有序推進網貸專項整治工作：一方面要通過嚴格監管，逐漸擠壓不合規企業，釋放存量風險，引導行業回歸本源。另一方面，盡快明確監管政策。
發展需以規范為前提，監管是為了更好地促進行業發展。因此，不管在什么環境之下，企業都需積極擁抱監管，緊握監管之手。
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打鐵還需自身硬
在積極擁抱監管的同時，對于企業自身而言，打鐵還需自身硬。
監管部門對網貸平臺的定義就是金融信息中介公司，不得直接或者間接地吸納存款資金，不得非法集資。這些平臺需要有足夠的能力，把握資金端和資產端核心問題。而重中之重的資產端的核心是什么？是去了解借款人的資質，包括他的還款能力、還款意愿。
也就是說，風控能力是網貸平臺的關鍵和核心。
實際上，網貸行業的興起就是因為中國征信體系不完善而使得很多人群無法獲得傳統金融機構的金融服務而發展起來的。也就是說，網貸平臺做的小額和微額借款，這本來就是傳統無法覆蓋的高風險、高成本業務。因此，針對這些服務對象的貸前審核和貸后管理，就對平臺風控能力提出的更高要求。
但是，雖然很多平臺強調通過互聯網等先進技術手段進行風控管理，可是互聯網作為載體可以傳遞真實信息，也可以傳遞虛假信息，識別借款人資質的工作不是說有了互聯網就可以自動完成的。因此，真正優質的網貸平臺需要在互聯網和金融風控這兩個技術上有非常高的壁壘。它必須有安全的網絡基礎設施建設，海量的高質量數據，以及有效的風險識別技術和強大的算法。
而隨著人工智能、大數據、互聯網技術的高速發展，科技推動風控能力不斷提升，為出借人資金安全提供給了“更高級別的安全防火墻”。例如，知識圖譜技術能夠使平臺將與借款人相關的所有的數據源打通，整合成為一臺機器可以理解的結構化的知識。這個過程中，不僅整合借款人的基本信息，還把借款人的消費記錄、行為記錄、網上的瀏覽記錄等整合到知識圖譜中，從而進行分析和預測。而這里的技術難點是很多的數據都是從網絡上獲取的非結構化數據，需要利用機器學習、自然語言處理技術把這些數據變成結構化數據。此外生物識別技術也使風控的信審環節提質增效。
實際上，恒昌、螞蟻金服、陸金所等實力強大的頭部平臺，都是在以科技實力構建系統化的智能風控體系。以恒昌為例，一直以來，恒昌嚴格控制風險，逐步打造“數據+科技”共同驅動的風控體系。一方面，恒昌不但依靠多年實踐積累了大量有效的客戶數據，還積極與征信公司、金融科技公司等開展合作，形成了新的大數據集群。另一方面，在合理合法獲取數據的基礎上進行分析處理，從而建立行之有效的風控模型，通過這個風控模型的指引，再根據客戶的數據結論推斷借款客戶可能存在的違約風險，建立審批決策引擎。同時，恒昌與多家國內外知名的信息技術公司達成戰略合作，開發了風險評分模型，自主開發數據決策引擎，逐漸建立了一整套日益完善、有特色的大數據風控體系。
此外，不斷加強精細化管理和運營、不斷加大產品創新力度、不斷提升管理增效等，也是恒昌目前正在做的企業內部革新。
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凡是過去，皆為序曲
因噎廢食會導致行業停步不前、喪失生命活力。
在用長遠眼光來看待目前的網貸行業現狀時，未來的金融，必然屬于科技的、理性的。出借人需要去關注平臺的資產端，了解這個市場和行業的底層邏輯。只有這樣，才能真正地看懂這個行業，從而抓住機遇。
回溯中國四十年的改革開放史，其中誕生的新興事物無不是反映了當時市場的需求，填補了當時行業的空白，可以說這些繁榮并充滿創新的事物都是時代的產物，雖然網貸行業一路走來，野蠻生長兼或充滿荊棘，但是它推動了中國資本市場的重新配置，為長尾人群、中小微創新創業企業的融資以及大眾富裕階層的投資新風向都做出了不可替代的推動性作用。反過來說，覆蓋傳統機構機構不能覆蓋的金融需求，從而蓬勃生長的網貸行業身上充分體現著了市場的活力，這股創新的新勢力在某種程度上開始倒逼傳統金融機構改革，呼喚更先進的金融科技的注入，從而重塑了中國的新金融生態。此外，網貸行業的快速發展也加速了金融監管的演化進程，未來也會讓更多先進的新技術成為監管更加完善的催化劑和輔助器。
在嚴監管來臨，行業暴雷潮的風雨之際，我們更需要正確看待金融創新和金融監管的關系。金融創新與金融監管并不矛盾，二者應該是“互制互持”的關系。金融創新來源于對現有金融體系的改革和突破，金融監管本質則是保持系統的長期穩定。金融創新為金融監管自下而上的拓寬視野，而金融監管為金融創新自上而下的修正方向。
凡是過去，皆為序曲。現階段，大浪淘沙之下存留下來的這些平臺也必然是著眼長效、方向明確，堅守服務實體經濟和普惠金融的初心的頭部優質平臺，它們也將成為行業下一波發展甚至繁榮的核心動力。
